Qu'est-ce qui attire les traders sur les marchés à terme négociés en bourse?

Les marchés à terme d'échange sontPlateformes virtuelles sur lesquelles des contrats spéciaux sont négociés - contrats à terme et options. Ces instruments sont également appelés dérivés, ou dérivés, car ils proviennent de certains actifs.

Par exemple, sur le marché boursierla négociation d'actions d'une certaine société, et sur les contrats à terme d'urgence et les options pour ces actions. Les instruments dérivés ont une certaine période d'exécution. Et par conséquent, les marchés sur lesquels ils sont négociés sont appelés urgents. En termes de volumes de négociation, les marchés à terme ont devancé les classiques il y a longtemps, car les dérivés ont des avantages significatifs par rapport aux actions.

L'effet de "épaule"

Dérivés - contrats à paiement différé. Pour acheter des contrats à terme aujourd'hui, vous n'avez pas besoin de payer son prix total. Lorsque vous ouvrez une position, l'échange ne bloquera un certain montant dans le compte du trader - la garantie de sécurité. Sa taille dépend de l'instrument et de la situation actuelle du marché, mais se situe généralement entre 5 et 20% de la valeur du contrat. Il s'avère qu'un trader peut fonctionner avec une somme plusieurs fois supérieure à ses propres fonds. C'est-à-dire, de commercer avec "l'épaule". Par exemple, le marché des dérivés de la bourse de Moscou permet de négocier des dérivés sur des blue chips avec une «épaule» 1: 7. Futures sur l'indice RTS est négocié avec un maximum "épaule" de 1:10, et des contrats pour les paires de devises - 1:14.

Un tel mécanisme de prêt existe surle marché boursier, mais il est réalisé au détriment des fonds empruntés. Par conséquent, le courtier définit ses termes. Ainsi, en règle générale, la taille de l'épaule ne dépasse pas 1: 2 et des frais sont exigés pour la fourniture d'un tel prêt. Et le marché à terme permet à un commerçant d'utiliser une plus grande «épaule» gratuitement.

Large gamme d'outils

Un autre plus global des marchés à terme -une variété d'outils disponibles pour le commerce. En tant qu'actifs de base de futures et d'options, titres, paires de devises, indices boursiers, taux d'intérêt, indicateurs de volatilité (taux de variation du prix d'un actif), matières premières - métaux, vecteurs énergétiques, produits agricoles peuvent agir. Et le commerce de ceux-ci n'implique pas une fourniture obligatoire d'un actif, par exemple, le pétrole, la monnaie ou le grain. Les traders peuvent ouvrir une position, faire un profit (ou obtenir une perte) et avant l'échéance du contrat faire un échange inverse.

Le marché des dérivés des offres de la Bourse de Moscoucommerçants plus de 60 instruments pour le commerce. Certes, la plupart d'entre eux ne sont pas encore bien développés. Mais les dérivés en Russie ont une histoire très courte, et probablement leur «âge d'or» est encore à venir. Néanmoins, déjà maintenant le marché russe des contrats à terme et des options sur le chiffre d'affaires de l'argent presque 2 fois dépasse le marché des actions.

Frais bas

Les petites commissions sont un autrecaractéristique qui distingue le marché des dérivés. L'échange et le courtier facturent des frais fixes pour chaque contrat acheté ou vendu. Tout d'abord, cela est pertinent pour les traders qui effectuent de nombreuses transactions pendant la séance de bourse. Lors de la mise en œuvre d'une telle stratégie sur les actions, les commissions représentent la part du lion des bénéfices. Ou augmenter considérablement la perte. Alors que sur de nombreux marchés dérivés pour les transactions effectuées à l'intérieur, des commissions de change et de courtage réduites sont établies.

Limitation des dommages

Sur le marché au comptant, les soumissionnaires limitentle montant de son risque sur la transaction, exposant les ordres stop. Cependant, en raison du "glissement" du prix lors de mouvements forts, mais aussi pour des raisons techniques, leur performance ne peut être garantie à 100%. De nombreux commerçants savent combien peut apporter un "arrêt" qui ne fonctionnait pas dans le temps. Dans le même temps, les marchés urgents offrent l’occasion de se protéger pleinement contre de tels problèmes. À cette fin, des options sont utilisées, souvent conjointement avec des contrats à terme ou des positions pour l’actif sous-jacent. En raison des spécificités du contrat d'option, son acheteur ne peut pas perdre plus que le montant payé. De ce fait, il est possible de chiffrer la stratégie avec un niveau de perte prédéterminé et le potentiel de croissance des bénéfices.

La capacité de gagner dans n'importe quelle situation

Comme vous le savez, lorsque vous négociez des stocks, vous pouvez obtenirne profitent que des mouvements de prix dans une direction favorable. Dans ce cas, le commerçant doit non seulement deviner où le marché ira, mais aussi attendre un mouvement fort. Mais les marchés urgents offrent une opportunité de construire des stratégies qui ont un potentiel de profit dans toute situation de marché. Par exemple, ceux qui peuvent générer des revenus avec une forte variation du prix de l’actif sous-jacent, quelle que soit la direction. Ces stratégies sont appliquées en prévision de la publication de nouvelles résonnantes, de la publication de rapports d’émetteurs et dans d’autres cas. Ou, au contraire, vous pouvez gagner sur le fait que le prix d'un actif sur le long terme est presque sur place. Vous pouvez mettre sur la croissance ou la chute d'une certaine entreprise, mais sur l'ensemble du marché. Ou gagner sur l'arbitrage entre le prix d'un actif sur le marché boursier et les prix à terme sur celui-ci - sur l'urgence. En outre, en ouvrant en positions des produits dérivés sur des positions opposées sur l’actif sous-jacent, vous pouvez les protéger contre les risques (couverture) avec des attentes négatives. Les contrats à terme et les options vous permettent d'élaborer de nombreuses stratégies différentes.

Avec une manipulation compétente des dérivéstrader d'outils ouvre d'énormes opportunités pour gagner et protéger leurs actifs. Cependant, il ne faut pas oublier les risques élevés que présentent les produits dérivés lorsqu'ils sont utilisés sans réfléchir. Tout d'abord, cela concerne les opérations spéculatives. Après tout, grâce à l’effet "épaule", non seulement le profit, mais aussi une perte, augmente de nombreuses fois. Par conséquent, sur le marché à terme, il est extrêmement important d’appliquer les principes de gestion du risque et du capital.